环球财经网4月10日消息，2025年4月9日，美国国债市场呈现剧烈波动，长短端收益率走势分化明显：

10年期美债：先扬后抑创年内新高‌

基准10年期国债收益率全天大部分时段维持上行态势，单日上涨3.86个基点至4.3315%‌。北京时间午间12:12曾触及4.5114%的日内峰值，但临近美股收盘前一分钟（03:59）意外下探至4.3%下方，最终收于平盘附近‌。此次波动延续了前日5.55个基点的涨势‌，反映出市场对经济韧性与通胀黏性的持续定价。

2年期美债：政策敏感品种剧烈震荡‌

对货币政策更敏感的2年期国债收益率单日飙升18.22个基点至3.9077%‌，盘中呈现两段式波动：

前夜维持窄幅震荡（3.6533%-3.8%）‌

美联储3月会议纪要发布后（02:11）急速拉升，最高触及4.0305%‌

这种陡峭化走势反映了市场重新校准对美联储政策路径的预期。此前一日该品种收益率曾下跌9个基点，显示短期利率定价存在显著分歧‌。

市场驱动因素‌

政策信号博弈：美联储会议纪要措辞强化了政策制定者对通胀反复的警惕‌，与美财长对经济政策的批评形成共振‌

流动性扰动：美股尾盘异动与新兴市场货币剧烈波动形成跨市场联动‌

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