2025年4月16日，上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）呈现结构性调整，市场释放出短期资金趋紧与中长期流动性充裕的分化信号。作为反映银行体系资金成本的核心指标，当日数据显示8个主要期限中5个下行、3个上行，隔夜品种以0.7个基点的涨幅成为波动最剧烈品种，凸显货币市场短期扰动因素增强。

即时行情显示，隔夜Shibor报1.708%，较前日上行0.7个基点，创下近10个交易日最大单日涨幅。与之形成对比的是，1周期利率微升0.1个基点至1.696%，2周期品种同步上涨0.7个基点至1.757%，共同构成短期利率上行梯队。值得注意的是，隔夜与1周期利率倒挂现象延续，1.708%的隔夜成本已连续第三个交易日高于1周期利率，这种非常规利差结构暗示机构对超短期资金需求异常旺盛。

中长期资金市场则呈现全面宽松态势：1个月期利率下行0.4个基点至1.772%，与3个月期利率形成平价；6个月、9个月及1年期品种分别下跌0.3个基点、0.3个基点和0.2个基点，报1.782%、1.784%和1.783%，构筑起平缓的收益率曲线。 

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