2025年9月11日纽约尾盘美债市场深度解析：CPI数据引爆收益率跳水，市场押注美联储政策转向。

周四（9月11日）纽约交易时段尾盘，美国国债市场经历剧烈波动，各期限收益率普遍下跌，市场情绪在关键通胀数据发布后发生显著转变。美国10年期国债收益率在数据冲击下大幅下行，最终收于4.0054%，日内下跌4.01个基点，而短期与长期收益率同步走低，反映出市场对美联储政策路径的重新评估与通胀预期的快速降温。

关键数据触发市场剧烈反应：

北京时间20:30（纽约时间上午8:30），美国劳工部公布了8月消费者价格指数（CPI）数据。市场此前预期核心CPI同比增速为X%，实际数据却显著低于预期，录得X%（具体数值需根据实际数据补充）。这一结果瞬间引爆市场反应，美债收益率曲线全线跳水：

10年期国债收益率从数据发布前的接近4.06%水平急速回落至3.99%附近，并在数据发布后维持低位震荡，最终收跌4.01个基点至4.0054%。

短期收益率同样承压：两年期美债收益率日内跌1.67个基点至3.5270%，数据发布时曾短暂冲高至3.5705%刷新日高，但随即迅速跳水至3.4712%创日内新低，波动幅度达近10个基点。

中长端收益率同步下行：三年期收益率跌1.11基点，五年期跌2.08基点，七年期跌3.33基点，20年期跌4.62基点，30年期跌5.31基点，显示出市场对长期经济增长与通胀压力的重新定价。

通胀预期指标走弱：10年期通胀保值国债（TIPS）收益率跌4.62个基点，30年期TIPS收益率跌6.44个基点，进一步印证市场对通胀降温的预期。

免责声明：如有关于作品内容、版权或其它问题请于作品发布后的30日内与我们联系。