2025年11月3日，周一，欧洲交易时段尾盘，英国国债（Gilts）市场迎来全线上涨，各关键期限收益率显著走高。全天震荡上行，交投情绪受宏观经济数据、通胀前景以及英国央行货币政策预期影响，表现出企稳回升态势。本次国债收益率走势，不仅反映了市场对英国经济基本面的再评估，也体现了投资者对中长期利率走势和风险溢价的重新定价。

一、主要期限收益率表现及日内动态详述 

10年期英国国债收益率收报4.436%，上涨2.7个基点，日内交投区间为4.399%-4.445%。

全天震荡上扬，价格重心逐步抬高，未现明显回调。自10月22日以来持续于低位企稳，持稳于4.4%附近，显示市场情绪由前期悲观逐步转向观望与修复。

2年期英国国债收益率报3.796%，反弹2.5个基点。

30年期及50年期英债收益率：长端利率同步抬升，远期风险溢价提升 

30年期英债收益率上涨3.0个基点，反映出长期增长和通胀预期强化，保险、养老基金等长期配置型资金对长期利率定价敏感，避险及配置需求共同推动长端利率走高。

50年期英债收益率上扬3.6个基点，进一步体现市场对超长期风险补偿要求提升，以及投资者对英国财政可持续性和长期通胀风险的关注度提高。

2/10年期英债收益率利差：曲线略陡，远端溢价提升，利差报+63.998个基点，扩大0.333个基点。

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