2026年3月13日，欧洲交易时段尾盘，英国国债收益率延续本周强劲上行势头，各期限收益率普遍走高，市场分析指出，在英国央行货币政策立场趋于鹰派、通胀韧性持续以及宏观经济数据改善的背景下，英国国债市场正经历显著的重定价过程。

数据显示，英国10年期国债收益率大幅上涨4.6个基点，收报4.820%，本周累计攀升19.4个基点，展现出强劲的上升动能。该收益率自3月10日24:00录得4.543%的阶段性低点后，已连续多个交易日持续反弹，逼近4.9%的关键心理关口，反映出市场对中长期利率路径的预期正在发生深刻调整。短期利率同样显著上行。

两年期英债收益率上涨3.3个基点，报4.126%，本周累计大涨25.4个基点，成为收益率曲线中涨幅最显著的期限之一。该品种自3月10日欧股开盘时的3.834%低点以来，持续走高，显示市场对英国央行短期内维持紧缩政策甚至进一步加息的预期显著增强。

30年期英债收益率上涨4.1个基点，收于5.491%，本周累计上涨17.8个基点，长期债券市场同样承压。

此外，50年期英债收益率亦上涨3.5个基点，报5.055%，本周累计上涨18.0个基点，反映出超长期限债券也未能幸免于本轮调整。

从收益率曲线结构来看，2年期与10年期英债收益率利差扩大1.132个基点，报+69.077个基点，但本周累计收窄6.067个基点。这一看似矛盾的走势，实则反映了曲线动态演变的复杂性：尽管周内短端收益率涨幅快于长端，导致利差整体收窄，但在周五尾盘阶段，长端收益率加速上行，推动利差再度扩张。自周一跳空“低开”以来，该利差持续在低位震荡，并不断向+70个基点整数位心理关口发起冲击，显示出市场对未来政策利率峰值与经济周期走向的博弈仍在持续。

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