由于全球经济增长担忧，投资者纷纷涌向避险资产，基准10年期美国国债的收益率有可能突破2年期美国债券的收益率。

传统上观察的2年期和10年期国债走势距离反转只有2个基点，这一现象被许多人称为经济衰退指标。投资者现在要求提高短期债务的利率，而不是长期债务，这种现象被称为“反向收益率曲线”。

基准10年期美国国债收益率升至1.685％，略高于2年期国债收益率1.665％，并使两次收益率之间的利差仅为2个基点。它在会议早些时候缩小到1个基点的一小部分。 

投资者经常在10年和2年之间给予特别关注，因为过去50年来每次经济衰退之前，这部分曲线的反转已经过去，尽管在经济衰退之前经常需要数月甚至数年。

瑞士信贷（Credit Suisse）分析显示，在2-10收益率差价反转后22个月平均出现衰退，但该信号发布后仅在14个月内发生了一次衰退。

30年期国债收益率略高于历史低点2.15％。随着债券价格上涨，收益率下降。

坚挺的通胀评级未能导致收益率曲线陡峭。

政府表示，由于能源产品和一系列其他商品的成本增加，其消费者价格指数上个月上涨0.3％。剔除波动的食品和能源成分，所谓的核心CPI在6月份同比上涨后上涨0.3％。

由于价格侵蚀债券固定支付的购买力，投资者倾向于购买美国国债以应对疲软的通胀数据。

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