从高盛交易员大量裁员看人工智能的“高歌猛进”

2017-03-20 19:08:51  环球财经网 

  日前高盛大幅度裁员消息荣登各大媒体头条,在行业内引起轩然大波。无独有偶,由于人工智能的“高歌猛进”,华尔街的部分交易员已被自动化程序替代。今年4月,Marty Chavez将正式升任高盛的首席财务官(CFO)。他表示,包括外汇交易和投行其他商业业务在内的领域都在迈向自动化,沿着股票交易曾经走过的路径前进。

  随着市场容量的增加,流动性的提高,监管的加强,量化交易逐步也进入外汇科技领域。近几年,在市场层面,参与者众多,而且这些参与者不仅包括投资者,也包括新的业态,比如说金融科技公司、数据公司、智能投顾公司,都很活跃,而这些也是量化投资的有机组成部分。

  其次,中国的市场不缺资金,也不缺乏敢于承担风险的资金,但他们对于量化投资还不够熟悉,应该说,在中国这样一个巨大的金融市场里,量化投资人的担子很重,一方面要和市场博弈,同时还要挑起对投资人持续教育的重任。

  另外,量化投资所占的份额非常低,所有的量化从业人员都应该看到这是一个有巨大上升空间的领域。乐观预计,随着市场进一步开放,尤其外汇科技金融发展,量化能够成为市场的主流。据美国AiteGroup LLC咨询公司的统计数据,目前华尔街60%以上的交易都是由程序化交易完成的。所以,未来外汇交易交易将是程序代码之争。

  量化投资的迅速崛起是外汇科技领域重大改变之一,因其外汇交易策略编程进智能电脑程序中,让智能程序按照预设的条件严格交易,从而避免人工情况下的焦躁、犹豫等情绪化的操作。同时还可以实时运用数据分析,对交易进行指导,很大程度上可以提高规避风险、放大收益的概率。EA智能交易近两年迅速进入外汇科技领域。

  当然现如今业内各种EA系统遍地开花,如果严格按照要求的话,其中很大一部分根本不符合优秀EA的条件。特别是在国内,EA主要来源于国外,质量参差不一,市场上流通的真正优秀的EA少之又少。作为一个正在发展的智能交易程序,需要用更多的时间来考验,但是有一点可以肯定的是,EA已经成为外汇日常交易不可缺少的交易工具,这种趋势还会继续下去,至于能否发展到更为万能或者取代人工交易,EA还有很长的一段路要走。

  无论是EA和量化都为外汇科技的发展带来翻天覆地的变化,但有一个核心问题,那就是风控。外汇风控主要分为交易者交易的风控、经纪商的风控、银行流动性层面的风控,而分控又分为四种基本方法:风险回避、损失控制、风险转移和风险保留。单就经纪商的风控又分为客户盈利水平高低;是否影响市场流动性;是否对整体风险组合产生影响;是否超出风险头寸规定;是否为需要高度关注产品;交易员自身对市场的判断等等各环节的因素。所以风控的变数非常大,这还是在市场上无大黑天鹅的情况下。

 

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